万科83.6亿元收购凯德旗下20家购物中心,印力负责运营
1月5日,万科集团旗下的商业地产分支——印力商用置业有限公司,对外宣布了一项重要合作。该公司与万科企业股份有限公司(简称“万科”),以及Triwater Asset Management Holdings Limited(简称“Triwater”),共同携手。三方通过各自的全资子公司,达成了与凯德集团全资子公司凯德商用之间的合作协议。依据协议内容,三方计划共同对凯德集团完全拥有的凯德商用在中国的20家购物中心项目公司实施收购,并承担其全部债务,交易金额高达83.65亿元人民币。然而,这笔股权交易要想最终完成,还需获得我国政府相关部门的监管批准。
此次收购涉及的20家购物中心,其总占地面积达到了约95万平方米。这笔交易预计将在2018年的第二季度内圆满结束。交易达成后,这20家购物中心将全部纳入印力的运营与管理体系。至此,印力在国内拥有的或管理的商业项目总数已达到120家,管理面积累计达到1000万平方米,而其管理的资产规模更是超过了800亿元。
凯德方面透露,本次股权交易所涉及的20家购物中心,凯德旗下公司平均持有时间达到10年之久,这些项目的平均建筑面积超过4万平方米,停车场面积未计入其中。这些购物中心遍布19个城市,其中14个城市仅由凯德设立了一个单一项目,且这些项目均位于非核心区域。至2017年6月30日为止的统计数据揭示,该出售项目在全球范围内占据了集团购物中心资产规模的4%,在中国市场则达到了7%,对集团整体营收的影响相对较小。
凯德集团,其总部位于新加坡,并在当地成功上市,是一家规模庞大的房地产企业。该集团在全球范围内从事房地产业务,业务范围广泛万科收购的商业公司,涵盖商业综合体、购物中心、服务式公寓、办公楼以及住宅等多种类型。其业务主要集中在新加坡和中国两大市场,同时也在印尼和越南等新兴市场展开业务。自1994年进入中国市场以来,中国已成为凯德集团海外业务的最大市场。
廖茸桐,凯德集团的首席运营官万科83.6亿元收购凯德旗下20家购物中心,印力负责运营,明确指出:“我国商业地产市场是凯德集团重点关注的领域之一,我们对这一市场抱有坚定的信心万科收购的商业公司,并计划进行长期投资。我们对中国市场充满信心,此次资产重组后的组合将给集团在中国的业务带来新的生机。凯德集团表示,此次交易所得的资金将主要用于在中国市场继续购置优质物业。”
万科集团的高级副总裁,同时也是印力的董事长与总裁,丁力业指出,随着我国城镇化步伐的稳步提升和民众对高品质生活需求的不断增长万科83.6亿元收购凯德旗下20家购物中心,印力负责运营,我们对商业地产现有市场的潜在价值持高度乐观态度。此次对凯德集团成熟资产项目的持股公司进行收购,与印力的发展规划相契合。
万科集团董事长郁亮于2017年中期业绩发布会上指出,在万科未来十年的发展蓝图上,其核心业务房地产开发与物业服务将持续稳健增长;此外,公司还有潜力将某些业务做大做强,其中具有发展成为行业领军者的潜力的业务主要有两项:首先是印力的商业地产开发与运营,其次是物流地产领域。
2016年8月21日,万科公司宣布,其与招商银行共同出资,以约130亿元的总价收购了印力集团96.55%的股份以及MWREF公司的全部股权。在这笔高达128.7亿元的收购交易中,万科仅投入了38.89亿元,便成功获得了合资基金中62.07%的权益。
印力集团的前身是深国投商用置业有限公司,这家公司隶属于深圳国际信托投资有限公司。在2006年,万科集团的前主要股东华润集团以17.4亿元的价格收购了深国投,从而使其转变为国有企业。随后,深国投商置被深圳市龙柏商置产业投资基金企业所接管。到了2013年,黑石集团加入了其战略投资者的行列,并购买了该公司40%的股份。2015年,公司更名为印力集团。
2016年10月31日,万科集团与印力公司共同发布消息,宣布由万科及其合作伙伴共同构建的收购联盟已成功购得印力公司96.55%的股份,自此,印力正式纳入万科集团的旗下企业。在将大部分股权转手之后,由黑石集团管理的房地产投资基金仍将持有印力公司的一小部分股份。
自那时起,万科将旗下的商业业务与印力公司合并,到了2017年2月,印力集团的董事长丁力业接替了万科集团高级副总裁丁长峰的职位,进而成为了万科商业地产领域的领军人物。
印力集团此前曾被外界认为是万科管理层的退路。
2017年7月8日,香港《港股策略王》杂志援引一封发送至港交所的匿名信内容指出,万科公司目前的主要股东“宝能系”于6月26日提出罢免现任管理层后,信中透露的匿名信作者对“部分管理层成员可能在秘密进行一项并购新平台的活动表示怀疑,认为他们即便被解雇,也能继续利用同一团队进行运作”。此行为让管理层被疑利用公司资金与资源谋取私利,对全体股东权益造成损害,且涉嫌违背信托责任。一位匿名者自述称万科收购的商业公司,他是一位对万科管理层行为感到极度厌恶的人。
匿名信中提及,万科管理层,在郁亮总裁和张旭执行副主席的领导下,正试图通过收购黑石集团的资产来维护王石等人对公司的掌控。这些资产包括印力集团以及MWREF Limited。信中大致估算,收购价格大约为130亿人民币,其中90亿人民币被冠以招商银行股本投资的名称,实则却是向招商银行借款,万科需承担35亿人民币,剩余的5亿人民币则由“黄先生”负责支付。据报道,“黄先生”指的是绿景中国地产的董事长黄敬舒,目前万科持有绿景6%的股份。
万科宣布收购印力集团的信息发布后,经与匿名信中所提及的详细信息进行比对,发现信件内容与万科的公告内容几乎一致。在万科的公告中,提及了“限制性条款”这一部分,特别指出了一家合资企业——深圳市深安房地产开发有限公司,这家公司是万科的间接全资子公司,同时招银国际也持有其50%的股份,二者共同拥有这家合资企业。
经查证,该企业的注册资金达到了1000万元,其成立时间是2016年1月11日,而公司的法定代表人,正是匿名信中提到的万科公司的执行副总裁张旭。
然而,在万科2016年中期业绩发布会上,张旭公开发表了回应,明确指出(该次收购)并非为了为管理层提供退路或离开平台的途径。张旭进一步强调,收购印力是万科构建商业运营平台的关键举措,同时也是万科未来十年战略规划的重要内容之一。印力公司拥有丰富的资源,与万科结合能够产生显著的协同效应。