安防行业报告：传统需求放缓AI拓展产业边界-20201105-招商银行-30页

安防行业报告：传统需求放缓AI拓展产业边界-20201105-招商银行-30页

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Table_Yemei0 行业研究行业深度，发布于2020年11月5日，Table_Title1 标题下的安防行业报告指出，传统需求有所减缓，而人工智能正在扩展产业的边界。安防行业持续发展，智能化成为其最新的发展趋势。安防构成了现代社会的关键基础设施，其全球市场规模已膨胀至3000亿美元之巨。在安防产业中，视频监控扮演着核心角色，其市场份额高达54%。安防产业链可划分为上游、中游和下游以及终端市场。中游的设备供应商起着承前启后的关键作用，构成了产业链的核心环节。我国安防产业自1979年起步，历经模拟、数字、网络和智能化的演变，智能化趋势日益显著，预计投资将在两年后启动。安防行业的传统需求主要来源于政府、行业及消费市场，三者各有其独特的特点。

政府市场在短期内增长速度有所减缓；同时，行业市场将成为关注的焦点领域，并拥有广阔的成长潜力；技术革新正加快消费领域的应用落地，市场培育情况尚需进一步观察。AI技术的应用催生了安防领域的新需求，并推动了产业边界的拓展。安防行业对智能化有着强烈的需求，AI技术能够有效缓解传统安防面临的四大难题；并且，AI技术在安防领域的应用具有显著优势，尤其在十几个关键应用场景中，其匹配度最为理想。鉴于AI监控的价值潜力巨大，并且拓宽了应用领域，我们预测AI技术将为安防产业带来数千亿元的额外增长空间。智能化的发展是一个持续的过程，吸引着新参与者加入。尽管国内的主要安防厂商近年来纷纷向智能化领域转型，然而，由于算法规范未能统一、网络带宽资源不足、以及人工智能监控的高昂成本等多重因素的限制，我国在安防系统产业链的最前端和末端环节的智能安防发展仍面临诸多挑战。

端渗透率目前仅为10%和28%，提升潜力显著，然而，鉴于智能安防的成本是传统安防系统的四倍以上，行业智能化的发展尚需一段时日。此外，智能化的发展趋势吸引了华为、阿里等企业以及AI企业的加入，同时也加剧了中小企业市场的洗牌。我国安防行业在国内市场的份额，从2010年的7%攀升至2018年的52%，国内市场占有率更是超过了80%，市场竞争愈发激烈。进入2019年，行业领军企业的增长速度回落至个位数，而众多中小企业普遍面临负增长的局面。人工智能技术的融入，为安防领域的龙头企业带来了更强的竞争优势，相比之下，中小安防企业面临的生存压力无疑将更加严峻。海康、大华、华为在未来的安防市场中有望形成三足鼎立的格局。我们可以从技术实力、市场销售、应用经验以及企业规模等多个方面来评估这些安防厂商的竞争力。与同行相比，海康、大华、华为在这些维度上均展现出显著的优势。

该厂商拥有全方位的竞争优势，预计未来能够持续保持领先地位。然而，需注意潜在的风险因素，包括技术发展可能带来的不确定性、中美贸易摩擦的不确定性、安防人工智能发展进度可能未达预期以及政府需求可能不如预期等。业务建议：若招商银行各部门需要查阅报告原文，请根据文末提供的联系方式与研究院取得联系。Table_Author1 方国栋，行业研究员，联系方式：0755-83177786；张恒，总行战略客户部战略新兴团队，联系方式：0755-88026728。相关研究报告为《人工智能行业报告》（下篇）。如同春风一夜之间吹拂，千树万树梨花竞相绽放，敬请查阅末页免责声明。目录部分，安防产业历经沧桑更显活力，正逐步从数字化和网络化向智能化转型。

频监控居于安防产业的核心地位。在1.1和1.2中，中游设备供应商扮演着承前启后的关键角色，构成了安防产业链的核心部分。1.3指出，技术革新贯穿了安防产业40年的发展历程，智能化成为最新的发展动向。在2部分，传统需求方面，政府市场增速有所减缓，行业市场将变为关注的焦点，而消费市场的发展尚需进一步观察。2.1中提到安防行业报告：传统需求放缓AI拓展产业边界-20201105-招商银行-30页，政府市场短期内增速放缓，智能化将成为未来需求的主要支撑。政府端的支出受到财政压力和雪亮工程收尾的影响，预计短期内增速将进一步减缓。得益于更新换代和智能化升级，政府端的需求仍有所保障。2.2指出，行业市场将成为关注的重点，并拥有较大的成长潜力。2.3表明，技术变革正在加速消费领域的应用落地，市场的培育情况还需进一步观察。3部分中，新兴需求方面，AI技术的应用拓展了安防产业的边界，并重塑了产业格局。

AI与安防领域紧密相连，安防行业对智能化技术有着迫切需求。AI技术在安防领域的应用展现出显著优势。AI技术的应用不仅提升了安防系统的价值，更开辟了千亿级的市场空间。智能化升级为安防监控领域带来了巨大的市场潜力。AI技术打破了安防产业的界限，使得安防监控成为战略性的基础设施。AI技术的渗透率还有很大的提升空间，智能化是一个长期的发展过程。新需求的涌现进一步拓宽了产业边界，吸引了AI企业、华为、阿里等纷纷加入。在竞争格局方面，强者恒强，中小企业的竞争压力加剧。国产替代的趋势已经接近顶峰，本土企业的增长速度放缓。传统市场逐渐饱和，龙头企业的效应日益显著，中小企业的生存环境愈发严峻。

AI技术的运用为安防产业的领军企业打造了更为坚固的防线。安防企业需具备全方位的能力，海康、大华、华为等企业有望形成三足鼎立的局面。在评估安防厂商的竞争力时，技术、销售、应用经验和规模是关键考量因素。进入智能化阶段后，传统安防企业、其他行业的巨头以及新兴的AI公司成为了竞争的核心力量。海康威视、大华股份、华为凭借其全面的竞争优势，有望在未来形成三足鼎立的竞争态势。在业务建议及风险提示方面，银行在安防行业的经营应重点关注龙头企业及其合作伙伴。同时，银行还可以通过智能安防和供应链金融等方式安防行业报告：传统需求放缓AI拓展产业边界-20201105-招商银行-30页，进一步深化与龙头企业的合作关系。在此过程中，风险提示也不容忽视。

请查阅页面末尾的免责声明第2/3部分，具体位于Table_Yemei2行业研究行业深度图目录中。图1展示了安防市场的概览，图2描绘了视频监控产业链，图3呈现了2016至2018年间中国安防产业的市场结构，图4列出了安防产品和安防工程类企业的数量，图5记录了安防产业的发展历程，图6分析了2018年中国安防市场的终端客户结构，图7展示了2014至2018年中国的固定资产投资额，图8提供了2016至2019年政府安防项目招标额（单位：亿元），图9则反映了公共财政支出的增速（累计）。

2020年1-2月，各领域财政支出累计同比数据为7%。图10展示了这一比例。图11揭示了高清与标清摄像机在市场上的份额比例。图12提供了智慧型项目招标额的数值，以亿元为单位。图13描绘了安防监控行业在不同应用领域的市场分布。图14展示了2018至2023年间，中国家庭安防设备的出货量情况。图15分析了安防行业的痛点以及AI解决方案。图16用颜色深浅表示AI在各产业中的契合程度，从1到4，颜色越深表示契合度越高。图17列出了视频监控系统的成本，单位为元。图18呈现了安防行业的技术变革。图19和图20分别展示了AI产品在安防前端和后端的营收占比。

2018年，我国本土安防企业的营业收入年复合增长率达到17%。图22展示了2010至2018年间全球安防50强企业的区域分布情况（按营收计算）。图23呈现了2012至2019年中国主要安防企业的营收增长率。图24和图25分别描绘了2018年及2019年主要安防厂商的营收增长率。图26反映了2018年主要安防厂商的研发支出（单位：百万元）。图27展示了2011至2018年主要安防厂商的毛利率（百分比）。图28分析了安防企业的竞争力。图29展示了AI安防领域企业的布局。表格目录中，表1列出了AI监控在各领域的应用情况，表2则介绍了主要安防企业的市场定位。

龙头企业在2018年的研发资金投入情况，请查阅最后一页的免责声明。表4展示了安防企业的竞争力分析，同样请参考最后一页的免责声明。在Table_Yemei2的行业研究行业深度部分，第3页的内容为行业研究行业深度。安防产业历史悠久，正从数字化和网络化向智能化转型发展。安防行业旨在为社会安全提供安全保障系统，其起源可以追溯到很久以前。随着时代的演进，安全防护已从最初的人力守卫和实体防护演变至现今依托于计算机、通讯、软件等先进技术的智能安防。安防，即安全防范系统，其核心在于保障安全，通过运用各类安全防范设备及其他关联产品，构建起入侵警报等全方位的安全防护体系。视频监控作为安防领域的核心，是现代社会基础设施不可或缺的一部分。

系统、视频安防监控体系、出入口管理系统、BSV液晶拼接墙技术、门禁消防设备、防爆安全检测系统等，以及由这些系统作为子单元或整合而成的电子系统或网络。在这些应用领域里，视频监控占据着核心地位。据中安网的数据表明，视频监控系统在安防市场中所占比例为54%，成为安防行业最为关键的细分市场。所述的安防行业专指视频监控领域。图1展示了安防市场的整体概览，数据来源于中安网和招商银行研究院。安防已经成为现代社会不可或缺的基础设施，其市场规模十分庞大。根据中国产业信息网的统计，2019年全球安防市场的规模达到了约3000亿美元，而国内市场规模更是高达约7000亿元。敬请查看末页的免责声明，位于行业研究部分的深度分析，第二页，即2/2。

中游设备供应商在安防产业中扮演着承前启后的关键角色，这一环节是整个安防产业链的核心部分。安防产业链大致可分为上游、中游、下游以及终端客户这四个组成部分。上游环节涵盖了安防设备零部件，这些零部件分为前端和后端两大类，前端监控主要涉及光学镜头、图像传感器、算法和芯片等技术，而后端监控则主要涉及算法、芯片以及存储等，其中算法又可根据功能分为图像处理和AI两大类别。中游的安防设备制造商构成了安防产业的核心力量，他们整合上游资源，提供各类安防产品和解决方案。下游市场主要由代理商和集成/工程商构成，他们承担着安防产品的销售以及安防项目的集成工作，同时提供相应的运营服务。而终端客户群体则包括对安防有需求的企业与个人，这些客户可以划分为三个不同的层次：一是代表公共安全需求的政府市场；二是代表大中型企业安全需求的行业市场；三是代表小型企业和个人用户的民用市场。

中小商户和家庭构成了对安全需求消费的市场主体。如图2所示，视频监控产业链中，上游的核心零部件扮演着类似基础设施的角色，而中下游的企业通过整合上游的部件并满足客户的具体需求，掌握了场景应用的入口，成为安防产业的核心环节。资料来源于中安网和招商银行研究院。从产业链的下游市场结构分析，安防产品的市场份额持续攀升，到2018年已超越安防工程领域。安防工程涉及安防产品的集成与配置，其市场扩张依赖于工程规模的扩大。同时，随着技术含量的提升，安防产品的单件价值也在不断上升，预计未来安防产品在市场中的占比还将进一步提升。敬请查看末页免责声明，位于Table_Yemei2行。该行业研究深入探讨了3月25日的安防工程领域，指出其具有技术要求不高及地域性突出的两大特性。

为达成规模效应及品牌影响力，中安网的数据揭示，我国安防工程企业数量自2014年的1.4万家增至2018年的1.6万家。相较之下，安防产品在标准化方面表现更佳，相关企业亦展现出显著的规模效应和品牌效应，故而近年来市场集中度持续上升。中安网的数据揭示，自2014年起，我国安防产品领域的企业数量已从1万家锐减至2018年的4千家。伴随着中游企业集中度的不断上升，安防设备的行业龙头企业在技术、资源以及规模上均占据了显著优势。它们不仅能够有效整合上游资源，还深入涉足下游的工程与运营市场。因此，安防产业的核心竞争力实际上集中在中游设备供应商手中。图3展示了2016至2018年间我国安防产业的市场构成情况；图4则呈现了安防产品及安防工程类企业的具体数量（单位：个）；相关信息来源于相关资料。

中安网、招商银行研究院提供的数据显示，自1979年公安部举办“全国刑事技术预防专业工作会议”以来，我国安防产业已走过40年的发展之路。在这期间，产业技术不断升级，智能化成为最新的发展动向。具体来看，安防产业经历了模拟监控、数字监控、网络监控以及智能监控这四个主要阶段。请查阅末页免责声明，Table_Yemei2 行业研究行业深度 4/25 图5展示：安防产业发展的历史轨迹。资料源自招商银行研究院。在模拟监控阶段（1979-1999）里，初期的视频监控系统主要由前端模拟摄像机、后端视频矩阵、磁带录像机（VCR）以及电视墙组成，但存在成本高昂、图像质量模糊、存储空间有限、无法实现远程监控等不足之处。这一阶段的安

防范设备市场被海外企业所主导，我国本土企业大多承担着代理商的职责。在数字监控的早期阶段（2000至2010年），自20世纪90年代问世的DVR（即数字硬盘录像机）成功实现了图像的编码解码、存储以及网络访问等多种功能。这一技术有效地解决了传统VCR难以长期保存、占用空间较大的问题，从而逐步取代了VCR和视频矩阵。在此期间，国内企业成功研发了视频编解码技术，并推出了拥有自主知识产权的系列产品，从而正式涉足视频监控产品领域，涌现出海康威视、大华股份、汉邦高科等知名企业。在2011至2016年的网络高清监控阶段，前端设备由模拟摄像机转变为网络高清摄像机，而存储设备则采用了网络硬盘录像机（NVR）。

网络监控系统集成了数字化压缩控制器和基于WEB的操作系统，能够将视频数据直接通过网络传输至终端用户。进入智能监控阶段（2016年及之后）：自2016年起，人工智能技术在视频分析领域取得显著进展，视频监控技术逐渐实现智能化，监控方式由原先的被动识别转变为主动识别。在这一时期，视频监控技术同视频分析、深度学习以及云计算等多个领域实现了产业融合，这不仅显著提升了安防摄像头的识别效能，还将进一步拓宽安防产业的范畴，并对行业格局进行深度重塑。敬请查看末页免责声明，位于Table_Yemei2的“行业研究行业深度5/25”部分指出，四个阶段的变革均由技术革新所推动，我国安防企业正是借助这一技术革新的契机实现了显著进步。目前，安防产业正处在网络高清监控技术的尾声阶段。

在智能监控的初期阶段，人工智能技术成为了推动安防产业向智能化监控方向发展的核心动力。在中国城镇化步伐迅猛推进的当下，公共安全需求日益凸显，政府在此领域扮演了关键角色。政府部门已成为安防产业的主要资金投入方。在总支出中，政府直接支出和交通领域支出占据了58.1%的比重，这一比例主要得益于平安城市、雪亮工程、智慧城市、智慧交通等公共安全项目的推动，这些项目成为了行业市场关注的焦点。公共安防建设主要由政府部门推动，而随着城镇化步伐的加快，行业级安防需求亦迅猛上升，构成了安防市场的一大支柱，涵盖教育、房地产、金融等城市生产生活的基础设施。同时，家庭和中小商户的安防需求也在迅速增长，尽管目前市场体量尚小，但对安防企业的收入贡献尚有限。

20、低。图6展示了2018年中国安防市场的终端客户构成。据IDC中国和招商银行研究院提供的数据，2.1节指出，政府市场的短期增长速度可能会减缓，智能化将成为未来需求的关键支撑。由于政府端的支出受到财政压力和雪亮工程收尾阶段的影响，预计短期内增长速度将进一步降低。详情请参考最后一页的免责声明。此外，行业研究行业深度报告显示，近年来我国固定资产投资的增长速度持续下降，国家层面的大型基础设施建设进度有所放缓。安防企业所涉及的领域，诸如交通管理、平安城市建设以及雪亮工程等，市场需求呈现下降趋势。图7展示了2014至2018年间中国固定资产投资额的变化情况；图8则呈现了2016至2019年政府安防项目招标额的年度数据。数据来源分别为国家统计局和招商银行研究院，以及纽豪斯和招商银行研究院。

我国自2019年起，财政支出累计同比增速持续走低，长期来看，财政预算承受着较大的压力。加之疫情的冲击，财政压力进一步加剧。2020年1至8月，公共收入同比呈现下降趋势。特别是城乡社区事务、交通运输、科学技术、教育等与安全防护相关的领域，财政支出削减尤为显著。受疫情冲击，2020年上半年，政府的工作重点聚焦于疫情防控，财政预算和人力资源都将优先支持防疫工作。与此同时，安防系统的建设和智能化升级虽然至关重要，但并非当务之急。此外，大规模的基础设施建设可能导致人员密集聚集。因此，我们预测，众多一、二季度的项目将推迟至三、四季度实施，然而，由于宏观经济形势和财政压力的作用，2020年政府在安防领域的总支出与2019年相比，预计将持续减少。

2018年，雪亮工程项目在安防产业市场中所占份额达到15%，这一比例构成了政府支出的关键部分。数据来源于中安网。2020年，雪亮工程步入尾声，这一变化使得我们预计，政府方面的安防投入将在2020年达到峰值。

在接下来的20年中的头几年，即1至2年内，将继续进行缩减。得益于技术的更新换代以及智能化水平的提升，政府方面的需求得到了巩固。安防系统面临着更新和升级的双重需求。安防摄像头的更换周期大约在3至5年之间安防行业商业模式，从长远角度来看，这一更新需求将转变为政府部门的持续支出。技术不断向前发展，导致传统的安防系统同样迫切需要技术更新。在网络高清监控领域，这一需求表现为高清摄像机逐渐取代了标清摄像机，而在智能监控领域，则表现为智慧型项目的数量迅速增加。在2013至2018年间，安防行业中使用的高清摄像机比例从13%攀升至76%，而2016至2019年，智慧型项目的招标金额也实现了显著的增长。在7点50分，气温分别为-1、5、-10、-5、0、5、10、15、20摄氏度，随后又降至13、14、15、16、17、20摄氏度。

2020年，一般公共预算收入累计同比增长率分别为13.6%、10.9%、5.4%、2.7%、-2.3%、-7.0%、-11.1%、-12.0%、-24.6%、4.4%、15.5%、8.3%、8.9%、14.3%、3.1%、2.3%、4.9%、8.1%。1-8月一般公共预算支出增速为-2.1%，具体数据请参考尾页免责声明。行业研究及深度分析报告安防行业商业模式，发布日期为8月25日，图11展示了高清摄像机与标清摄像机市场占比，图12则呈现了智慧型项目招标额（单位：亿元）。数据来源于前瞻产业研究。

目前我国安防行业正处在网络高清监控技术的尾声，并即将迈向智能监控的新阶段。在2019年12月，由公安局内部专家组召开的会议上，关于社会治安防控体系实战业务应用系统技术规范的试行稿（草案）中，首次提出了一个目标：智能化设备的使用比例预计将达到50%。AI摄像机在全国约2300万路公安监控摄像头中占比仅为0.4%，未来在安防领域的应用仍有广阔空间。尽管2020年初的疫情对安防项目造成了一定影响，但疫情防控的实践凸显了交通大数据与公安大数据的显著价值，这或许将促使智慧社区、智慧交通等项目在规划中提升优先级。尽管政府方面在短期内对安防项目的推进速度有所减缓，然而，安防系统的更新换代需求依然保持稳定，而且技术的不断升级将显著提升安防水平。

安防产品的价值在长期视角下，政府领域展现出庞大的需求潜力，我们预测在未来一至两年内，政府领域的需求增长速度将有所反弹，然而智能化项目的特性虽至关重要却非迫在眉睫，故而其长期增长速度不会过于迅猛。此外，行业市场将成为关注的焦点，并拥有广阔的成长前景。这里的行业市场是指除政府客户以外的，企业和社会组织对安防的需求领域。安防产业中，市场占有率位居第二的领域正是行业市场，它触及了金融、工业、地产、教育以及零售等多个行业，其发展潜力巨大。在金融领域，全国银行网点总数已超22.8万家，鉴于安全行业的特性，其市场渗透率极高，年安防投入高达数十亿，但行业增速已降至20%的水平；而在工业领域，全国大型工业园区数量超过2.2万家，它们对安防和自动化生产运营均有需求。

敬请查阅末页免责声明部分，位于Table_Yemei2行。行业研究深入分析，截止至9月25日，涉及楼宇和物业领域，涵盖商业楼宇与社区两个子领域。在商业楼宇领域，安防系统投资占比约为1%-2%，年需求量介于70亿至140亿之间；而在社区领域，安防渗透率相对较低，但此次疫情可能提升智慧社区建设的优先级，预计1至2年内将迎来快速增长。教育领域，我国现有高校约3000所，中小学约22万所，幼儿园约26万所，这些都将为市场贡献千亿级的增长空间。零售行业则通过人脸识别、视频大数据等先进技术，满足企业对安全防损、店铺管理和精准营销的三大需求。图13展示了安防监控行业市场应用领域的分布情况。据中安网、工信部及招商银行研究院提供的数据，政府市场的项目推进速度有所减缓，与此同时，行业市场的活力逐渐增强。

场增速已经超越了政府市场，这成为了安防厂商实现转型的关键路径。计算机视觉技术的应用，以及大数据的融合，使得视频监控不再局限于传统的安全防控领域，而是扩展到了提高生产运营效率和降低成本的新场景，从而极大地拓宽了行业市场的潜在发展空间。从行业特性分析，对于企业用户而言，视频监控基础设施的建设仍是一项关键却不迫切的需求。此类投入短期内会显著增加企业的财务负担，且需较长时间才能显现投资效益，故多数企业目前正处在一个观察与试探的时期。展望未来安防行业商业模式，随着宏观经济趋于稳定，市场培育逐步完善，预计视频监控行业将拥有广阔的发展潜力。技术革新推动了消费领域应用的快速实施，然而市场的发展尚需进一步观察。过去，我国的安防市场主要聚焦于满足公共安全需求的政府部门以及大中型企业安全需求的行业领域。相比之下，以家庭和中小商家为主体的消费市场在普及率上尚显不足。详情请查阅尾页免责声明，具体信息见行业研究行业深度报告，发布日期为10月25日。